閱讀前說明：Ether.fi 官方定義為非託管的信用卡，這與傳統的信用卡仰賴銀行體系的信用評分 (credit score) 不同，需存入資產作為抵押才可預借款項進行消費使用。所以嚴格說起來本卡的本質為結合 Defi 借貸功能 + 金融卡扣款的加密金支付卡。執行 Defi 協議的借貸功能會有一定風險，本篇會著重於金融卡的功能說明。
言歸正傳 Etherfi Cash Card 卡不僅能讓您在台灣的 7-11、全家便利商店、寶雅、摩斯漢堡、麥當勞隨手刷卡消費，還能同時為您賺取高達 10% 的年化收益率！聽起來很不可思議，但在加密貨幣與 Web3 的世界裡，這已成為現實。隨著區塊鏈技術漸漸融入日常生活，傳統金融與去中心化金融 (DeFi) 的界線正日益模糊，而 Ether.fi Cash Card 正是這場金融革命中最引人注目的產品之一。
過去，加密貨幣總給人一種「只能投資，無法使用」的距離感。我們手上的 USDT、USDC 看起來只是交易所裡跳動的數字 (投資的籌碼)，與實際的生活似乎沒有任何關聯，難以應用於日常的柴米油鹽。現在，Ether.fi 這張結合了 Web3 技術與傳統支付的現金卡，徹底打破了這道枷鎖。這張支付卡可以無痛綁定 Apple Pay 在全球眾多個商家暢行無阻，更帶來了 3% 的消費回饋。
然而，這張卡的真正吸引人的地方是，它背後搭載的 LiquidUSD 金庫 (Vault)，提供了一個輕鬆賺收益的方法：讓日常備用的消費金，也能參與 DeFi 協議的質押生息，創造高達 10% 的被動收入。這意味著，放在卡裡的錢，每一分每一秒都在為您賺錢。
本文將待讀者們從 Ether.fi 這個項目的背景解析開始，一步步帶您完成申請、入金、綁定 Apple Pay，並深入剖析其背後的運作邏輯與高利率的原理。無論您是資深的 DeFi 玩家，還是初入 Web3 世界的新手，跟隨本篇攻略，輕鬆掌握這張加密貨幣現金神卡！
閱讀完本篇文章的讀者們，會了解到7個方向
Ether.fi 項目方介紹
在深入了解 Ether.fi 支付卡之前，我們必須先認識其背後的推手 Ether.fi。它是在以太坊生態系統中迅速崛起的去中心化金融 (DeFi) 協議，尤其在流動性再質押 (Liquid Restaking) 這個賽道中緊隨 ETH 質押龍頭 Lido 其後。想探索這張卡的價值，就必須先明白 Ether.fi 的核心業務與其在產業中的重要地位。
閱讀更多：(上篇) 加密貨幣區塊鏈是什麼？5 分鐘快速掌握加密貨幣 & 區塊鏈基礎知識
Etherfi 項目方概述
Etherfi 是一個創新的去中心化金融 (DeFi) 項目，專注於提供非托管的質押服務，讓用戶能夠安全地質押 Ethereum (ETH)、Bitcoin (BTC) 以及穩定幣如 USDC 等資產，同時維持資產的流動性。該項目於 2023 年 5 月推出正式應用，其去中心化設計讓全球用戶，包括台灣用戶，都能無縫參與。
Etherfi 的核心理念
「Stake, Earn, Spend」即質押、賺取收益並消費，讓加密貨幣不再只是投資工具，而是日常生活的一部分。根據Etherfi 官網的資料，Etherfi 已累積超過數 120 億美元的 TVL (總鎖定價值)，並與 Aave、Pendle & Gearbox 等知名 DeFi 協議合作，提供如 weETH (restaked ETH)、eBTC (restaked BTC) & eUSD (restaked 穩定幣) 的流動性代幣。這些代幣不僅能賺取質押獎勵，還能用於其他 DeFi 應用中進一步增值。
Etherfi 基礎技術架構
基於 Ethereum 主網，並支持 Layer 2 解決方案如 Scroll 網絡，以降低 gas 費用。用戶質押 ETH 後，會收到 eETH 代幣，這是 Ether.fi 的原生流動性再質押代幣 (native liquid restaking token)，在鑄造時已自動 restaked 到 EigenLayer 的驗證服務，可自由交易或用於借貸 (如在 Aave 或 Pendle)。
Ether.fi 還整合了 EigenLayer 的 restaking 機制，讓用戶的質押資產能同時服務多個驗證服務，從而放大收益。例如，質押 1 ETH 可能賺取 3-6% 的基礎年化收益，結合 restaking 獎勵，總收益可能達 8-12% 或更高，具體取決於市場條件和 AVS 參與度。
憑藉這些優勢，Ether.fi 在短短不到3年的時間，累積了超過百億美元的總鎖倉價值 (TVL)，成為質押賽道前端班的 Defi 協議。其治理代幣 ETHFI 也在各大交易所上市，使其成為一個擁有強大社群共識和資本實力的再質押項目！
Etherfi 支付卡方案介紹
Etherfi 支付卡是 Etherfi 項目推出的產品，一張非托管的 Visa 支付卡，讓用戶能直接使用加密資產消費，而無需賣出持倉。這張卡片於 2024 年推出，迅速成為加密貨幣社群的熱門話題，原因是它結合了傳統金融卡的便利與 DeFi 的高收益，是加密產業上的一大創舉！
產品概述
- Etherfi 支付卡是 Etherfi 項目推出的具備高度競爭力的產品，無年費、無管理費。
- 這是一張非托管的 Visa 金融卡，讓用戶能直接使用加密資產消費，而無需賣出持倉。
- 卡片於 2024 年推出，迅速成為加密貨幣社群的熱門話題。
- 它結合了傳統金融卡的便利與 DeFi 的高收益。
核心功能
- 入金穩定幣 USDC 可以使用加密貨幣支付卡功能，刷卡後會扣除當前 USDC 額度。
- 卡片支援 Apple Pay & Google Pay，日常刷卡超方便。
- 目前的促銷包括所有購買 3% SCR 回饋。
方案介紹
Etherfi Cash Card 基本上有分以下4種等級
- Core
- Luxe
- Pinnacle
- VIP
其方案差異如下圖
基本上有以下4點有差異
- 現金回饋的額度
- 免費實體卡的持有張數
- 虛擬卡的持有張數
- 法幣與加密貨幣轉換限額 & 費用
其他的差異大概是加密會議休息使用權、指定飯店折扣、活動通行證、加密貨幣禮賓服務。其中指定飯店折扣的查詢可參考 Ether.fi Travel 官方相關的資訊。
有個唯一我覺得會比較需要注意的是 CORE 級別不支援「Priority support 優先支持」，Good Guy 編目前也是持有 CORE 級別的卡片，目前與項目方客服諮詢問題的體驗滿好的，客服的回覆很專業也很有效率，推測可能是不支援項目方所在地的非工作時段。
積分累積
積分的累積會跟卡片級別有關，根據官網的資料，積分累積的方法有以下3種
- 質押 1000 美元，每天可獲得 3 積分
- 將美元穩定幣存進 Etherfi，存入 1000 美元，每天可獲得 9 積分
- 使用 Etherfi 支付卡，每消費 1000 美元可獲得 3000 積分
卡片類型與信用額度
Etherfi 支付卡分為虛擬卡和實體卡兩種
- 虛擬卡：在申請通過 KYC 後立即可用，適合線上購物。
- 實體卡：需額外申請寄送，支援實體刷卡。
卡片的信用額度基於用戶的質押資產
- 例如質押 ETH 或 USDC 後，可借出高達 50% 的價值作為信用線。
加密貨幣支付卡運作邏輯
核心機制：借貸模式 & 簽帳卡/金融卡 (Debit Card) 模式
借貸模式 (Defi 信用卡模式)
類似信用卡的機制，但用戶需把加密貨幣存入錢包，借出相應的貸款，消費時會扣貸款，最後用戶要把貸款歸還 (需連同利息一併歸還)。
金融卡模式
用戶把加密貨幣存入錢包，然後在消費的時候換成法定貨幣。您能花的錢，就是您自己存進去的錢，基本上就是 Debit Card 的邏輯。與傳統金融卡不同：傳統卡依賴信用評分和銀行審核，而加密卡 (如 Etherfi 支付卡) 使用智能合約自動評估存入資產的價值。
運作流程
鏈上資產準備階段
用戶連結軟體錢包 (如 MetaMask, Uniswap)，存入資產到非托管智能合約；存入 USDC 或者將 USDC 轉換為 LiquidUSD (yield-bearing 穩定幣) 以賺收益；完全去中心化，無傳統銀行介入。
Note：目前非託管錢包尚未提供私鑰，未來幾個月會開啟這功能 (參考下方我與項目方客服確認截圖)。所以建議都先存入當下要花費的額度，或者小額的生活費就好，會比較保險。
借貸階段 (Borrow Mode)
平台借出信用額度 (如 eUSD)，基於供需動態調整利率；用戶維持抵押品，避免清算。
消費階段
用戶使用手機如 iPhone Apple Pay 透過 NFC 技術感應商家刷卡機，VISA 網路處理交易；系統從信用額度或餘額扣款，實時記錄 3% 現金回饋 (以 SCR 代幣形式發放，無人工審核)。
還款階段
用戶使用質押收益、額外存入或自動滾存還款；若健康因子低於門檻，合約自動清算部分抵押 (賣出以還債)；用戶可設定警報監控。
結算過程
VISA 網路將請求路由到 Ether.fi 的 VISA 合作夥伴 (如 Marqeta)；確認餘額 / 抵押後授權 (1-2 秒內完成)；無需賣出資產轉換為美元，而是內部 DeFi 調整信用；商家收法幣，貨幣轉換 (e.g., TWD to USD) 由 VISA 處理。
實際應用場景如下
- 用戶預先將 USDC 存入 Ether.fi 的金庫 (Vault)
- 當用戶在台灣的店家刷卡消費 (例如 300 元新台幣) 時，系統會瞬間完成以下操作：
- 將 300 元新台幣換算成等值美元 (約 10 USD)
- 從用戶的金庫中賣出價值 10 美元的 USDC 或 LiquidUSD
- 將這 10 美元透過 VISA 網路支付給商家
- 整個過程對用戶和商家都是無感的，通常在 1-2 秒內完成
Good Guy 編自己實測基本上與刷一般台灣銀行的金融卡 or 信用卡的體驗一樣，沒什麼差別，唯一的差別是原本扣款是扣銀行裡的台幣，改成扣除存入 Etherfi 金庫裡的美元穩定幣。
如何申請 & 入金
申請 Ether.fi Cash Card 的過程非常直覺，主要流程都在線上完成。相較於傳統銀行繁瑣的紙本作業，Web3 的申請體驗更為簡單方便。由於涉及金融服務，所以實名認證 (KYC, Know Your Customer) 是一個不可或缺的環節。這確保了服務的合規性，也保障了用戶的帳戶安全。以下是相關的申請流程：
申請流程概述
申請 Etherfi Cash Card 的流程簡單，只需以下步驟，即可獲得虛擬卡並開始使用。
- 台灣用戶首先訪問 Etherfi 官方網站，點擊「Sign Up」註冊帳戶。
- 使用 email 或 Web 軟體錢包連結，無需手機號碼。
- 加入 Club 會員：基本免費，提供 3% 回饋；付費級別解鎖更多福利。
KYC 驗證 & 支付卡申請
1. KYC 驗證是關鍵步驟：上傳護照或台灣身分證即可 (Good Guy 編是上傳身份證)
2. 如上傳文件沒有問題，通常等待 5-10 分鐘後通過。
3. 驗證後，前往「Cash」頁面，點擊「Add Card」。
4. 選擇虛擬卡 or 實體卡後，並點擊下方 Get Your Card 完成申請。
虛擬卡在申請完成後立即完成。
如何入金
1. 在瀏覽器安裝 MetaMask or UniSwap 軟體錢包套件 (Good Guy 編個人是用 Uni 的軟體錢包)
2. 到軟體錢包存入少量美元穩定幣進行測試 (ex. 10-30 USDC)，確保有 ETH 作為 Gas 費用
3. 到 Etherfi 官網並登入剛申辦的帳號，並執行相關入金動作
1. 點擊左側 Vault 選單
2. 點擊右側 + Add Funds 按鈕
3. 選擇 Send from your crypto wallet (從軟體錢包匯入美元穩定幣)
4. 選擇要綁定的軟體錢包 (這邊以 Uniswap 作為範例)
5. 點擊瀏覽器 Uniswap Extension 區域裡的 Connect 按鈕
6. 點擊 Select Token 按鈕 (上方 Network 選擇預設的 Ethereum 以太坊網路即可)
7. 選擇 USDC
8. 輸入要匯入的額度
9. 點擊 Add Funds 按鈕入金
10. 此時會跳出 ScamSniffer 的確認介面，點擊 CONTIUNE 按鈕繼續執行
11. 確認瀏覽器右側 Uniswap Extension 介面，點擊 Confirm 按鈕
完成後就可以在 Vault 選單裡看到剛剛匯入的 USDC，後續刷卡都會從這扣款
綁定 Apple Pay 刷卡實測 3% 高回饋
對於台灣用戶來說，一張加密貨幣支付卡能否成功綁定 Apple Pay & Google Pay 並在當地的商家順利消費，是實務上這張卡能否將加密貨幣與現實生活接軌的重要考驗！本段落將帶您從零開始，完成 Apple Pay 的綁定，並透過幾筆真實的消費，來驗證 Ether.fi Cash Card 與 3% 高額回饋。
第一步：將虛擬卡新增至 Apple Pay
通過 KYC 審核並成功入金後，點擊左側 Cash 選單，再點擊中間的卡片圖是，右側會跳出卡片的更多資料，點擊 Show Card Detail 按鈕會看到一組完整的虛擬卡資訊 (16 位卡號、有效期限、CVV 安全碼)。
接下來，拿出 iPhone：
- 打開「錢包」App： 這是 iPhone 內建的應用程式，用於管理您的所有信用卡與金融卡。
- 點擊右上角的「+」號： 選擇新增卡片。
- 選擇「簽帳卡或信用卡」： 系統會提示您掃描卡片或手動輸入詳細資訊。
- 手動輸入卡片詳細資訊： 由於我們目前只有虛擬卡，請選擇「手動輸入卡片詳細資訊」。依照順序，準確地輸入您從 Ether.fi 上獲得的卡號、有效期限和安全碼。
- 同意條款並進行驗證： 接下來，您需要同意發卡機構的條款。系統可能會要求您透電話或email 接收一個驗證碼，以確認您的身分 (建議選擇 email 會比較順利)。輸入驗證碼後，卡片便會成功加入您的 Apple Pay。
- 綁定成功： 您會看到 Ether.fi Cash Card 出現在您的「錢包」App 中，卡面精美，蓄勢待發。整個過程與您綁定任何一張台灣的銀行卡片完全相同，非常直觀。(如下圖)
第二步：台灣當地消費實測 & 3%高額回饋
接下來到了實際測試的環節，Good Guy 編目前已在 7-11、全家便利商店、寶雅、摩斯漢堡、麥當勞測試，都有成功刷過。以下以我近期去麥當勞消費作為舉例：
- 消費過程： 我的點餐金額為 197 元新台幣，在付款環節一如既往地開啟 Apple Pay 功能，整個付款的過程不到2秒鐘，刷卡體驗就跟刷一般的信用卡一樣。
- 後台驗證： 付款完成後，打開 Ether.fi 的手機 App。在交易紀錄中，幾乎是同步地出現了一筆新的消費。點進詳情，可以看到系統已將 197 元新台幣即時換算為約 6.5 美元，並從我的 LiquidUSD 餘額中扣除了相應的數量。
- 驗證 3% 高額回饋：這筆 6.5 美元的消費，其 3% 的回饋金額為 6.5 * 0.03 = 0.19 USDC。在交易完成後的幾分鐘內，我在 Ether.fi 的金庫帳戶中，就看到了一筆 0.19 USDC 的回饋入帳紀錄，回饋會在當完成交易的當下就完成 (回饋會以 SCR 待幣的方式作為獎勵)。
質押 USDC 換取 LiquidUSD 賺取 10% 年化收益
Ether.fi 的解決方案是透過一個名為 Liquid Vaults 的智能合約金庫，讓用戶可以將存入的 USDC 穩定幣，轉換為一種生息憑證代幣— LiquidUSD。一旦持有 LiquidUSD，就等於自動參與了 Ether.fi 在背後進行的一系列 DeFi 收益策略，開始賺取高額利息。
深入解析：10% 年化收益的來源與運作機制
- 開戶存錢：存入 USDC，會變成固定數量的「生息憑證 (LiquidUSD)」。例如存 100 USDC ，拿到 90 張憑證 (LiquidUSD)，這個「90張」的數量從此不會變。
- 利息的成長： 「憑證數量」(LiquidUSD) 雖然不變，但「每一張憑證的價值」會因為浮動的年化收益 (目前約 10%)，而天天自動增值、錢慢慢變多。
Note：年化收益是浮動的，熊市時可能會比較少 - 刷卡怎麼扣：當刷卡消費時，系統會看憑證 (LiquidUSD)「當下總價值多少」，然後從中扣除消費的金額。它會自動幫您賣掉剛好等值的憑證來付帳。
- 領錢出來：當您決定把錢全部領出時 (綁軟體錢包，目前是用 Uniswap software wallet )，系統會將您所有的「生息憑證」(LiquidUSD * 年化收益%) 以當下的最終價值，一次性換成 USDC 打到軟體錢包。您領回的這筆錢，就已經自動包含了您的本金 + 這段時間賺到的所有利息。
操作方法
1. 點擊左側 Vault 選單，找到 USDC 並點擊右側 Earn with Liquid
2. 輸入要兌換成 LiquidUSD 的額度
3. 點擊 Deposit 按鈕完成質押
完成後會顯示兌換到多少 LiquidUSD！其實還滿簡單的！
Note：投資理財有風險，本段落資訊不構成投資建議，請 DYOR。
深入總結與心得分享
Ether.fi Cash Card 的出現，不僅僅是市場上又多了一張加密貨幣支付卡，它更像是一份來自 Web3 世界的宣言：享受去中心化金融為生活帶來的便利，不再是少數幣圈人的專利，而是已經準備好走入大眾的生活，並能提供比傳統金融更優越體驗的解決方案。
這張卡的核心優勢 (Pros)
無與倫比的資金效率
核心亮點 LiquidUSD 功能，讓您的消費備用金能賺取高達 10% 的年化收益，徹底消滅了「閒置資金」的概念，這是傳統金融產品無法比擬的巨大優勢！
極具競爭力的消費回饋
最高 3% 的 USDC 現金回饋，無通路限制、無複雜規則，簡單直接且回饋率高，足以在台灣市場的「回饋神卡」中佔有一席之地。
完美的本地化整合
成功綁定 Apple Pay 與 Google Pay，意味著它在台灣的通用性與任何一張本地銀行卡無異，餐廳、超商、百貨，暢行無阻。
透明且低廉的費用
免年費、免海外交易手續費、更不需鎖倉任何代幣的設計，為用戶省下了許多隱性成本，特別適合有海外消費需求的族群。
Web3 的自主與透明
高品質 DeFi 協議，資金運作基於透明的智能合約，為用戶提供了更高的資產自主性。
需要考量的風險與挑戰 (Cons)
DeFi 固有風險
雖然 Ether.fi 已盡力降低風險，但智能合約風險 (項目方被駭)、穩定幣脫鉤風險等依然是所有 DeFi 產品無法完全根除的系統性風險。所以比較好的做法是將當月少部分生活費匯入，或者是當有要做特別的消費時再把美元穩定幣存入Etherfi Vault 金庫就好，這樣可以把風險降低！
入金門檻與費用
對於完全沒有接觸過加密貨幣的用戶來說，需要先學會購買 USDC 並透過區塊鏈轉帳，這存在一定的學習門檻。轉帳所需的 Gas Fee 也是一筆額外成本。
KYC 要求
為了合規，用戶必須進行實名認證，這對於追求極致匿名的去中心化主義者來說可能無法接受。
浮動的年化收益
10% 的高收益並非固定不變，會隨市場狀況波動。ex. 在前一個月看收益還有 13.6%。
這張卡適合誰？
加密貨幣愛好者與 DeFi 玩家
這是將您鏈上資產無縫轉移到線下消費的最佳橋樑。
追求極致收益的理財達人
如果您無法忍受資金在銀行帳戶中貶值，這張卡能讓您的每一分錢都動起來。
跨國工作者
免海外交易手續費和全球通用的特性，會是我們在出國或者做跨境消費時非常好用的工具。
樂於嘗試新事物的科技嘗鮮者
如果您對 Web 3 的技術充滿好奇，Ether.fi Cash Card 將為您提供一個絕佳的親身體驗機會！
最終結論
Ether.fi Cash Card 無疑是當前市場上將 DeFi 理念與現實支付場景結合得最出色的產品之一。它不僅解決了「如何花掉加密貨幣」的難題，更透過創新的 LiquidUSD 機制，提出了「如何讓消費資金本身增值」的革命性方案。
對於身在台灣的我們，將加密貨幣的收益出金換成新台幣是件相對比較麻煩的一個程序，台灣目前大環境對加密貨幣的接受度還沒有很高，加上詐騙日益猖獗，所以現在從台灣交易所出金到台灣銀行的帳戶，做資金的風險控管比以往都嚴格！
但有了這張 Etherfi Cash Card 就大幅降低需要出金換成新台幣的需求，日常的生活消費靠這張卡幾乎沒什麼問題！它同時也證明了，未來的數位金融，可以同時是去中心化、高收益，並且與我們的日常生活緊密相連。
如果您準備好迎接一個消費即理財的新時代，讓加密貨幣步入生活同時賺取高回饋 & 收益，可以點擊下方連結進行申辦！
題外話如在使用 Etherfi 相關的服務時遇到任何問題，都可以跟他們的客服洽詢，Good Guy 編的體驗是他們的客服專業，回覆也很有效率。這篇文章裡很多內容，也都是透過跟他們的客服諮詢才得知的。進到 Etherfi 網頁右下角有個聊天視窗，點開後即可與客服聯繫！(可參考下圖)
